C5. Ersättning efter avslutad anställning

RP Redovisningsprinciper

Förmånsbestämda pensionsplaner

Det karaktäristiska för förmånsbestämda pensionsplaner är att ersättningen baseras på anställningstid och den ersättning som den anställde har vid eller nära pensioneringen. De aktuariella och de investeringsrelaterade riskerna avseende förmånsbestämda pensionsplaner bärs av företaget.

De förmånsbestämda förpliktelserna beräknas årligen av oberoende aktuarier enligt den så kallade Projected Unit Credit Method. Beräkningen baseras på aktuariella antaganden. Aktuariella antaganden utgörs av företagets bästa bedömning av de variabler som avgör den slutliga kostnaden för att tillhandahålla förmånerna. Förpliktelsen värderas till nuvärdet av förväntade framtida kassaflöden med användning av en diskonteringsränta (se viktiga bedömningar och antaganden). Aktuariella vinster och förluster (omvärderingar) redovisas direkt i eget kapital under övrigt totalresultat i den period de uppstår. Den redovisade kostnaden för de förmånsbestämda planerna utgörs av personalkostnader, samt räntenetto. Räntenettot består av diskonteringsräntan beräknad på genomsnittlig nettopensionsskuld för perioden med hänsyn tagen till avgifts- och ersättningsbetalningar. Skillnaden mellan den beräknade ränteintäkten (diskonteringsräntan) på förvaltningstillgångarna och Essitys faktiska avkastning på förvaltningstillgångarna inkluderas i omvärderingen av den förmånsbestämda nettoskulden eller nettotillgången som redovisas i eget kapital under övrigt totalresultat. Kostnader avseende tjänstgöring under tidigare perioder redovisas i resultaträkningen i den period de uppstår.

Den skuld som redovisas i balansräkningen avseende förmånsbestämda pensionsplaner är nuvärdet av förpliktelsen på balansdagen minus verkligt värde på förvaltningstillgångarna. Fonderade planer med nettotillgångar, det vill säga planer med tillgångar överstigande förpliktelsen, redovisas som finansiell anläggningstillgång förutsatt att de inte begränsas av ”Tillgångstaket” i IAS 19. Övriga pensionsplaner vilka ej är fullt ut fonderade alternativt ofonderade redovisas som Avsättningar för pensioner.

I vissa länder belöper pensionsbetalningar med skatt eller avgift. I dessa fall inkluderas dessa i beräkningen av förpliktelsen för de förmånsbestämda pensionsplanerna. Dessa skatter eller avgifter redovisas som en kostnad i resultaträkningen utom i de fall de är hänförliga till aktuariella vinster och förluster då de, liksom de aktuariella vinsterna och förlusterna, redovisas direkt i eget kapital under övrigt totalresultat.

Avgiftsbestämda pensionsplaner

Planer där arbetsgivarens förpliktelse är begränsad till de premier som företaget åtagit sig att betala klassificeras som avgiftsbestämda. I dessa planer är det arbetstagaren som bär investeringsrisken d v s att de investerade tillgångarna kan vara otillräckliga för att ge den förväntade ersättningen. Koncernens utbetalningar avseende avgiftsbestämda planer redovisas som kostnad under den period de anställda utfört de tjänster avgiften avser.

Övriga förmåner efter avslutad anställning

Vissa koncernföretag tillhandahåller hälsovårdsförmåner efter pensioneringen. Åtagandet och de förväntade kostnaderna för dessa förmåner beräknas och redovisas på ett liknande sätt som gäller för förmånsbestämda pensionsplaner.

Ersättning vid uppsägning

Avgångsvederlag redovisas som lönekostnad när koncernen har ett åtagande att ersätta de anställda vars anställning avslutats i förtid.

VBA Viktiga bedömningar och antaganden

Beräkningen av redovisade kostnader och avsättningar för förmånsbestämda pensionsplaner, där storleken på den framtida ersättningen är okänd och betalningen ligger långt fram i tiden, är beroende av antaganden och bedömningar. De väsentligaste antagandena och bedömningarna utgörs av diskonteringsränta, framtida löneökningar, inflation och förväntad livslängd. För bestämmande av diskonteringsränta utgår Essity i första hand från AA–klassade företagsobligationer utgivna i den valuta ersättningarna kommer att betalas i och som matchar löptiden i åtagandena. Statsobligationer eller bostadsobligationer används om sådana företagsobligationer ej är tillgängliga. Inflationsantagandena baseras på en sammanvägning av centralbanksmål, implicit marknadsförväntan och långsiktiga prognoser från analytiker. Löneökningsantagandena sätts utifrån marknadsförväntan och prognoser från marknadsundersökningar. I TC5:5 presenteras de mest väsentliga aktuariella antagandena. I TC5:6 beskrivs den redovisade avsättningens känslighet med avseende på de mest väsentliga aktuariella antagandena.

Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser

MSEK

2017

2016

2015

TC5:2 Förmånsbestämda åtaganden

33 007

30 638

25 561

TC5:3 Verkligt värde av förvaltningstillgångar

–30 418

–26 363

–23 839

TC5:4 Effekt av tillgångstaket

804

663

1 162

TC5:1 Avsättning för pensioner, netto

3 393

4 938

2 884

Överskott i fonderade planer redovisade som finansiell anläggningstillgång uppgick på balansdagen till BR 1 148 (335; 35) MSEK och avsättningar för pensioner till BR 4 541 (5 273; 2 919) MSEK. I förmånsbestämda åtaganden ingår åtaganden avseende ofonderade planer med 2 313 (2 268; 1 917) MSEK.

Essity har såväl avgiftsbestämda som förmånsbestämda pensionsplaner i ett flertal dotterföretag. De mest betydande förmånsbestämda pensionsplanerna i respektive land beskrivs nedan:

TC5:1 Avsättningar för pensioner och liknande förpliktelser per land

MSEK
Land

Aktiva

Fribrev

Pensionärer

Åtagande totalt

Förvaltningstillgångar, verkligt värde

Effekt av tillgångstaket

Netto

Löptid åtagande, år

Nederländerna

1 977

1 109

1 308

4 394

–3 939

455

23

Storbritannien

1 952

6 974

7 137

16 063

–16 601

–538

19

Sverige

1 540

989

995

3 524

–2 959

804

1 369

19

Tyskland

1 954

534

1 324

3 812

–3 633

179

16

USA

959

945

1 546

3 450

–2 760

690

13

Övriga

1 451

3

310

1 764

–526

1 238

13

Summa

9 833

10 554

12 620

33 007

–30 418

804

3 393

 

Nederländerna

Planen är förmånsbestämd med premier betalade av företaget och den anställde. Planen förvaltas av en oberoende stiftelse. Överskott i stiftelsen kvarstår som fondens tillgångar men kan nyttjas i form av premierabatt. Planen är baserad på genomsnittlig lön och omfattar ålders-, efterlevande- och sjukpension. Planen är ålagd att uppfylla minsta minimifonderingsnivå enligt lag. Planen tillämpar en strategi för att kontrollera ränterisken, så kallad löptidsmatchning.

Storbritannien

Planen är förmånsbestämd med premier betalade av företaget och den anställde. Planen är slutlönebaserad och omfattar ålders-, efterlevande- och sjukpension. Planen stängdes för nya deltagare i juli 2007. Planen förvaltas av en oberoende stiftelse enligt brittisk lag. Överskott i pensionsfonden kvarstår som fondens tillgångar men kan nyttjas i form av premierabatt. Planen är ålagd att uppfylla minsta minimifonderingsnivå enligt överenskommelse med pensionsstiftelsen.

Sverige

I Sverige utgörs de förmånsbestämda åtaganden i huvudsak av ITP2-planen och chefspensioner. ITP2-planen omfattar anställda födda före 1979 och är en förmånsbestämd plan som ger en slutlönebaserad ålderspension. ITP2-planen ger pension i procent av olika löneintervall. ITP2-planen tryggas i en stiftelse och företaget kan gottgöra sig ett eventuellt överskott i stiftelsens förvaltningstillgångar. Chefspensionsplanerna är till större del slutlönebaserade ålders- och efterlevandepensioner och är stängda för nytillträde och skulden utgörs i huvudsak av fribrev eller pensioner under utbetalning. Chefspensionsplanerna är till större delen ofonderade och kreditförsäkrade i PRI Pensionsgaranti.

Tyskland

I Tyskland utgörs de förmånsbestämda åtaganden av ett flertal olika pensionsplaner som erbjuder ålders-, efterlevande- och sjukpension. Det finns slutlönebaserade planer som är stängda för nyinträde där förmånen beror på tjänstetid och slutlön vid pensionering. Vidare erbjuds premiebestämda planer där förmånen beror på avsättningar gjorda av företaget och i vissa planer även den anställde under anställningstiden, samt garanterad avkastning på avsättningarna. Åtagandena är till stor del finansierade i två olika stiftelser och företaget kan i vissa fall gottgöra sig ett eventuellt överskott i stiftelsens förvaltningstillgångar.

USA

I USA utgörs de förmånsbestämda åtaganden av ålderspension där premierna är betalade av företaget och där förmånen bygger på ett schablonbelopp per tjänsteår. Endast en plan är fortfarande öppen för nyintjänande för ca 200 anställda. Förmånerna finansieras via en pensionsstiftelse som är ålagd att uppfylla minsta minimifonderingsnivå enligt lag. Överskott i pensionsfonden kan nyttjas i form av premierabatt.

Periodens kostnader för förmånsbestämda planer

MSEK

2017

2016

2015

Kostnad för tjänstgöring under innevarande period, efter avdrag för premier betalda av de anställda.

–564

–511

–578

Kostnad avseende tjänstgöring under tidigare perioder

104

–25

–21

Pensionsskattekostnad

–32

–27

–52

Omvärderingar, netto

–7

–5

2

Räntenetto

–136

–117

–140

Pensionskostnad före effekter av regleringar

–635

–685

–789

Regleringar

42

Pensionskostnad efter effekter av regleringar

–593

–685

–789

TC5:2 Förmånsbestämda åtaganden

MSEK

2017

2016

2015

Värde vid periodens början

30 638

25 561

26 943

Kostnad avseende tjänstgöring under innevarande period

575

524

588

Räntekostnad

858

922

843

Kostnad avseende tjänstgöring under tidigare perioder

–104

25

21

Pensionsskattekostnad

32

27

52

Regleringar och omföringar

212

–16

5

Förvärv och avyttringar

972

2 168

Utbetalda ersättningar

–1 114

–1 062

–969

Betald pensionsskatt

–5

–49

–36

Omvärdering: finansiella antaganden

1 332

3 966

–1 555

Omvärdering: demografiska antaganden

–198

–35

–89

Omvärdering: erfarenhetsbaserade antaganden

–57

–571

–85

Pensionsskatt avseende omvärdering

55

30

–219

Transaktioner med aktieägare

22

39

Omräkningsdifferenser

–189

–874

23

Värde vid periodens slut

33 007

30 638

25 561

Omvärderingseffekter i de förmånsbestämda åtagandena består av förändringar i finansiella antaganden såsom ändring av diskonteringsräntan m.m., eventuella förändringar i demografiska antaganden samt erfarenhetsbaserade avvikelser. Som erfarenhetsbaserade avvikelser räknas t.ex oväntat höga eller låga tal för personalomsättning eller ökning av löner. Förvärv och avyttringar under 2017 avser förvärvet av BSN medical.

TC5:3 Förvaltningstillgångar

MSEK

2017

2016

2015

Verkligt värde vid periodens början

–26 363

–23 839

–22 992

Ränteintäkt

–740

–843

–728

Förvärv och avyttringar

–661

–1 473

Avgifter från deltagare i planen

–11

–13

–10

Avgifter från arbetsgivaren

–1 367

–959

–952

Utbetalda ersättningar, exklusive regleringar

1 110

1 054

964

Utbetalda ersättningar, avseende regleringar

–226

30

2

Avkastning överstigande redovisad ränteintäkt

–2 316

–1 782

–119

Administrationskostnader avseende pensionsåtaganden

32

40

24

Transaktioner med aktieägare

443

Omräkningsdifferenser

124

979

–28

Verkligt värde vid periodens slut

–30 418

–26 363

–23 839

Förvärv och avyttringar under 2017 avser förvärvet av BSN medical.

Förvaltningstillgångarna fördelar sig på följande tillgångsslag, 2017:

Förvaltningstillgångarna fördelar sig på följande tillgångsslag, 2017 (cirkeldiagram)

Förvaltningstillgångarna fördelar sig på följande tillgångsslag, 2016:

Förvaltningstillgångarna fördelar sig på följande tillgångsslag, 2016 (cirkeldiagram)

Förvaltningstillgångarna fördelar sig på följande tillgångsslag, 2015:

Förvaltningstillgångarna fördelar sig på följande tillgångsslag, 2015 (cirkeldiagram)

Av förvaltningstillgångarna på balansdagen handlas 95% (95%, 94%) på aktiva marknader där marknadsnoteringar använts för att värdera tillgångarna. Inga finansiella instrument utställda av Essity ingår i det verkliga värdet av förvaltningstillgångarna per den 31 december 2017 i likhet med föregående år.

TC5:4 Effekt av tillgångstaket

MSEK

2017

2016

2015

Värde vid periodens början

663

1 162

1 004

Räntekostnad

18

38

25

Transaktioner med aktieägare

–498

Övrig förändring av tillgångstaket

123

–39

133

Värde vid periodens slut

804

663

1 162

Effekt av tillgångstaket avser medel i två svenska stiftelser som kan användas för eventuella framtida löften om förtida avgång för vissa kategorier anställda.

TC5:5 Väsentliga aktuariella antaganden

 

Sverige

Storbritannien

Tyskland

Neder­länderna

USA

1)

Förväntad livslängd, uttryckt i år, för en person som för närvarande är 65 år.

2017

 

 

 

 

 

Diskonteringsränta

2,39

2,50

1,61

1,77

3,70

Förväntad löneökningstakt

3,25

3,00

2,85

2,85

N/A

Förväntad inflation

2,00

3,00

1,60

1,60

N/A

Förväntad livslängd, män1)

22

22

19

22

20

Förväntad livslängd, kvinnor1)

25

24

23

24

22

 

 

 

 

 

 

2016

 

 

 

 

 

Diskonteringsränta

2,73

2,72

1,31

1,80

4,13

Förväntad löneökningstakt

2,75

3,00

2,85

2,85

N/A

Förväntad inflation

1,50

3,00

1,60

1,60

N/A

Förväntad livslängd, män1)

22

22

19

22

20

Förväntad livslängd, kvinnor1)

25

25

23

24

22

 

 

 

 

 

 

2015

 

 

 

 

 

Diskonteringsränta

3,27

3,85

1,94

2,45

4,38

Förväntad löneökningstakt

2,75

3,50

2,85

2,85

N/A

Förväntad inflation

1,50

3,00

1,60

1,60

N/A

Förväntad livslängd, män1)

22

22

19

22

20

Förväntad livslängd, kvinnor1)

25

25

23

24

22

De förmånsbestämda åtagandenas känslighet för förändring av de väsentligaste aktuariella antagandena är:

TC5:6 Förändring av åtagande, ökat åtagande (–)

MSEK

 

Diskonteringsränta +0,25%

1 397

Prisinflation inklusive löneinflation +0,25%

–990

Livslängd +1 år

–1 250

Känslighetsanalysen ovan är beräknad genom att ett antagande förändras och de övriga hålls konstanta.

Planer som omfattar flera arbetsgivare

Essity har åtaganden för sjuk- och familjepension, för tjänstemän i Sverige, som tryggas genom försäkring i försäkringsbolaget Alecta. Bolaget har också anställda i Finland som omfattas av den lagstadgade pensionsplanen TyEL, åtagandena tryggas via försäkringsbolaget Varma. Dessa förmåner redovisas som avgiftsbestämda planer då det inte finns förutsättningar för att fördela förpliktelser, förvaltningstillgångar och kostnader tillhörande respektive företag som omfattas av planen.

Budgeterade avgifter

De budgeterade avgifterna för bolagets förmånsbestämda pensionsplaner 2018 beräknas till 929 MSEK. Avgifter för planer som omfattar flera arbetsgivare beräknas för 2018 till 43 MSEK.