E4. Finansiella skulder

RP Redovisningsprinciper

Huvudprincipen för redovisning av Essitys finansiella skulder är att de initialt värderas till verkligt värde, netto efter transaktionskostnader, och därefter till upplupet anskaffningsvärde med tillämpning av effektivräntemetoden. Transaktionskostnader redovisas linjärt över lånets löptid.

I de fall lån med fast ränta säkrats med derivat redovisas både lånet och derivatet till verkligt värde s.k. säkring av verkligt värde. De långfristiga lån som är föremål för säkringsredovisning diskonteras till marknadsränta utan kreditspread. Räntederivatets kassaflöden diskonteras till samma marknadsränta som lånet och värdeförändringarna möts i resultaträkningen.

(XLS:) Nedladdning

Finansiella skulder

MSEK

2017

2016

2015

1)

Verkligt värde för kortfristiga lån bedöms vara lika med redovisat värde.

Kortfristiga finansiella skulder

 

 

 

Amorteringar inom 1 år

269

256

471

Obligationslån

2 946

–

7 445

Derivat

512

604

480

Lån med kortare löptid än 1 år

3 305

4 132

3 900

Upplupna finansiella kostnader

169

97

106

BR Summa1)

7 201

5 089

12 402

 

 

 

 

Långfristiga finansiella skulder

 

 

 

Obligationslån

35 687

18 708

14 725

Derivat

33

23

123

Andra långfristiga lån med löptid > 1 år < 5 år

9 876

8 078

3 150

Andra långfristiga lån med löptid > 5 år

2 041

4 490

3 465

BR Summa

47 637

31 299

21 463

Summa finansiella skulder

54 838

36 388

33 865

Verkligt värde finansiella skulder

54 227

36 719

33 814

Upplåning

Essity har ett Euro Medium Term Note (EMTN) program med ett rambelopp om 6 000 MEUR (59 038 MSEK) för emissioner på den europeiska kapitalmarknaden. Den 31 december 2017 var nominellt 4 188 (2 217; 2 441) MEUR utestående med en löptid på 4,7 (4,8; 4,1) år.

(XLS:) Nedladdning

Obligationslån

Emitterat

Förfall

Redovisat värde,
MSEK

Verkligt värde,
MSEK

Notes 300 MEUR

2018

2 946

2 946

Notes 600 MSEK

2019

614

604

Notes 900 MSEK

2019

899

910

Green bond 1 500 MSEK

2019

1 499

1 521

Notes 300 MEUR

2020

2 981

2 970

Notes 500 MEUR

2021

4 885

4 895

Notes 600 MEUR

2022

5 866

5 872

Notes 500 MEUR

2023

5 216

5 265

Notes 600 MEUR

2024

5 872

5 868

Notes 300 MEUR

2025

2 974

2 888

Notes 500 MEUR

2027

4 881

4 877

Summa

 

38 633

38 616

Essity har ett svenskt och ett belgiskt företagscertifikatprogram som nyttjas för kort upplåning.

(XLS:) Nedladdning

Företagscertifikatprogram1)

Rambelopp

Emitterat MSEK

1)

Ingår i Lån med kortare löptid än 1 år i tabellen Finansiella skulder.

Företagscertifikat 15 000 MSEK

–

Företagscertifikat 800 MEUR

–

Summa

–

Essity har syndikerade bankfaciliteter i syfte att begränsa refinansieringsrisken och upprätthålla en likviditetsreserv. Kontrakterade bilaterala kreditlöften med banker utgör komplement till syndikeringarna.

(XLS:) Nedladdning

Kreditfaciliteter

 

Nominellt

Förfall

Totalt
MSEK

Utnyttjat
MSEK

Outnyttjat
MSEK

1)

Under januari 2018 har det syndikerade kreditlöftet med förfall 2019 refinansierats. Den nya kreditfaciliteten har förfall 2023 och uppgår till samma nominella belopp.

Syndikerade kreditlöften

1 000 MEUR

20191)

9 840

–

9 840

 

1 000 MEUR

2021

9 840

–

9 840

Summa

 

 

19 680

–

19 680

Förfalloprofil bruttolåneskuld1)

Förfalloprofil bruttolåneskuld (stapeldiagram)

1) I bruttolåneskulden ingår upplupna räntor med 169 MSEK.

Efter tillägg för nettoavsättningar för pensioner och med avdrag för likvida medel, räntebärande fordringar och kapitalplaceringsaktier var nettolåneskulden 52 467 (35 173; 19 058) MSEK. För beskrivning av hur Essity hanterar sin refinansieringsrisk hänvisas till avsnittet om Risker och riskhantering.